床墊行業(yè)集中度再走高 軟體家居市場有望迎來消費升級
6月20日,2022年的618購物狂歡節(jié)落下帷幕。其中,“中國床墊第一股”喜臨門(603008)在天貓、京東、蘇寧、抖音平臺再奪冠,連續(xù)8年領跑床墊類目,全網(wǎng)總銷額同比實現(xiàn)高增,帶動行業(yè)集中度提升邏輯再受機構追捧,后市預期走強。相關概念股:喜臨門(603008.SH)、夢百合(603313)(603313.SH)、慕思股份(001323.SZ)、顧家家居(603816)(603816.SH)。
剛剛落幕的“618”,頭部家居品牌,尤其是以沙發(fā)、床墊為代表的軟體家具品牌表現(xiàn)搶眼。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,顧家家居618期間零售錄單總額同比增長38.3%至22.71億;喜臨門618期間全網(wǎng)總銷售額達5.9億元,同比增長72%;敏華控股(01999)旗下芝華仕618期間總成交額超7億,預計同比去年增長約25%。
據(jù)悉,目前中國是全球最大床墊生產(chǎn)國之一,國內床墊生產(chǎn)總值一直呈現(xiàn)上升趨勢。同時,隨著城鎮(zhèn)化的持續(xù)深化、酒店業(yè)的增長、家庭財富的快速增加、以及消費不斷升級,國內床墊市場需求快速提升,近十年市場規(guī)模有了翻倍的增長。
在如此廣闊的市場規(guī)模下,我國床墊消費還有巨大的提升空間。據(jù)《2021床墊消費新趨勢報告》,我國消費者床墊購買預算主要集中在8,000元以下,且約49.8%的我國受訪者表示已超過五年未更換床墊,而約有70%的美國消費者平均約三年更換一次床墊。隨著城鎮(zhèn)居民人均可支配收入的不斷提高,我國床墊市場有望在供給和需求同升的態(tài)勢下走出新行情。
但我國床墊行業(yè)集中度依然較低,根據(jù)喜臨門年報中披露,2020年出貨額口徑,美國床墊行業(yè)CR5占比接近70%,而我國床墊CR5占比不足20%,遠低于美國的行業(yè)集中度。當前我國床墊行業(yè)正邁入整合的發(fā)展階段,頭部企業(yè)優(yōu)勢凸顯。中國床墊消費規(guī)模位居世界第二,但是從人口基數(shù)來看,仍處于較低水平,床墊市場規(guī)模將持續(xù)穩(wěn)定增長。且新一代床墊消費群體的觀念變化帶來了床墊消費的進一步升級,更有助于床墊更新頻率的加快。一、二線城市改善型存量房市場以及高凈值人群增加帶來的增量也不容忽視。
根據(jù)Statista數(shù)據(jù),2021年全球床墊產(chǎn)品收入359億美元,同比增長11.87%,2013-2021年收入GAGR為3.01%。國內方面,2021年我國國內床墊產(chǎn)品收入297.4億元,同比增長17.46%,2013-2021年收入GAGR達到9.39%,據(jù)Statista預測2024年國內床墊產(chǎn)品收入將達到398.8億元,2021-2024年收入CAGR預計將達到10.27%。
信達證券認為,我國床墊行業(yè)市場持續(xù)穩(wěn)定擴容,未來增長空間大。與發(fā)達國家相比,床墊滲透率仍有較大提升空間。由于我國國內床墊消費者更換頻次與發(fā)達國家具有較大差異,人均床墊消費水平仍然較低,隨著我國城鎮(zhèn)化率以及人均可支配收入的提升,更多消費者將具有品牌床墊的消費能力,軟體家居市場有望迎來消費升級,伴隨滲透率提升,床墊需求未來潛力巨大。
相關概念股:
喜臨門(603008.SH):成立于1993年,是床墊行業(yè)最知名的老牌廠商之一,2012年在A股上市,成為國內床墊行業(yè)第一家上市公司。喜臨門參與了彈簧床墊、沙發(fā)床等多項行業(yè)標準的制定,是國內床墊行業(yè)最有聲量的品牌之一。
夢百合(603313.SH):是專業(yè)從事記憶綿床墊等系列產(chǎn)品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)、銷售、營銷的科技型企業(yè)。
慕思股份(001323.SZ):公司主營產(chǎn)品亦圍繞睡眠展開,具體包括床墊、床架、床品,以及少部分按摩椅、沙發(fā)等產(chǎn)品,其中,床墊是公司核心產(chǎn)品。
顧家家居(603816.SH):自2013年正式進入床墊領域,并用了9年時間實現(xiàn)了從0到33.37億元的高速發(fā)展,成為國內床墊領軍品牌。
每個辦公場所都會有他自己的一套辦公家具,在不同領域或者是不同性質的公共辦公廳,他們的辦公家具也會有著不一樣的要求。在這個過程當中想要有一個更好的讓人眼前一亮的感覺,定制家具自然是一個很不錯的選擇。
說到這里辦公家具定制,其實并不是每個辦公家具廠家都可以很好的為你做到,因為這不僅僅只是設計一套您滿意的辦公家具這樣子的簡單,他還需要根據(jù)整個大環(huán)境和整個辦公場所的特點進行各方面的分析。
因此您在選擇廠家的時候,不要著急的去下定義或者去讓他為自己設計,你首先要了解這個廠家,他之前為其他辦公場所進行定制辦公家具的一些口碑或者是經(jīng)驗,這樣子可以讓你更加清晰的去了解到他的技術或者是這方面的能力。另外一方面你需要去了解這個廠家是否會有一套自己的辦公家具定制的理念,如果他只是單純的為了質量,為了盈利而去定制,那其實對于你來說并不見得是一件好事,因為很多個案和一些案例也表明一些設計廠家只是為了定制某一套的辦公家具而生產(chǎn),并沒有去到消費者切身的辦公場所的實際情況進行了解。這樣子設計出來的辦公家具,即便是好看,但是融入到真正的實際應用環(huán)境當中,卻讓人感覺有一種違和感,或者是沒有預期所想要的結果那樣子。
隨著“6·18”大促的結束,家電上半年戰(zhàn)事也基本塵埃落定。從家電上半年的市場情況來看,盡管銷售規(guī)模相比往年同期略顯平淡,但值得關注的是,新興品類家電逆勢崛起,消費場景成為銷售熱點。此外,家電行業(yè)的競爭已經(jīng)從單一產(chǎn)品的競爭,轉變?yōu)榇怪碑a(chǎn)業(yè)鏈的生態(tài)競爭。
白電:消費需求轉向
頭部廠商占優(yōu)
在“6·18”大促期間,白電行業(yè)龍頭表現(xiàn)亮眼。根據(jù)已披露戰(zhàn)報的上市公司看,美的銷售規(guī)模居于首位,海爾則以23%的增速位居行業(yè)第一。
根據(jù)京東公布的數(shù)據(jù),今年“6·18”期間家電新品和中高端家電成交額同比增長5倍,家電單價同比上升30%,高端化趨勢十分明顯。拼多多的官方報告中也揭示了類似的情況,空調、冰箱、洗衣機等大單品銷量喜人,而帶有健康品類的產(chǎn)品增速明顯。其中,洗烘套裝洗衣機和超薄冰箱成交額達去年的3倍;新風空調成交量是去年的10倍;16升以上冷水熱水器成交額同比增長450%。
從品牌角度看,傳統(tǒng)大品牌最受消費者歡迎,美的、海爾、格力、海信、小米、TCL等頭部廠商和往年一樣牢牢占據(jù)著銷量榜的前列。
產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟觀察家康釗認為,“6·18”的數(shù)據(jù)也是上半年家電消費的一個縮影。目前大眾對家電的消費需求已從滿足基本功能的“溫飽型消費”轉向“品質型消費”,大家更偏向于購買高端、優(yōu)質的趨勢家電產(chǎn)品,這也就給技術驅動的公司帶來了巨大的機遇。
“隨著人均家電保有量的提升,家電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)不是跑馬圈地的時代,家電產(chǎn)業(yè)必須進一步細分需求、精細運營才能迎合消費者需求,打造新的增長點。目前,城市消費者對家電的需求由必備型轉向舒適、娛樂型,個性化、多樣化乃是大勢所趨?!碑a(chǎn)業(yè)經(jīng)濟觀察家梁振鵬說。
彩電:國產(chǎn)品牌搶眼
外資品牌集體“啞火”
“6·18”大促塵埃落定,圍繞今年的彩電銷售戰(zhàn)績,三星、索尼等外資廠商集體“啞火”,TCL、小米等電視廠商都紛紛宣布自己是“6·18”大促的銷售王者。
據(jù)小米電視微信公眾號6月15日發(fā)布的戰(zhàn)報顯示,小米截至6月15日,是京東的銷量和銷售額雙料冠軍。TCL的戰(zhàn)報則宣稱,是5月31日-6月18日期間的電商全渠道銷售額冠軍(京東和天貓)、6月18日當天電商全渠道銷售額冠軍。
此外,最新公布的奧維“6·18”期間全渠道數(shù)據(jù)(5月30日-6月19日)顯示,在激烈的市場競爭中,海信系電視銷量占有率為20.6%,銷售額占有率為21.6%,均高居行業(yè)第一。
知名數(shù)據(jù)機構群智咨詢日前發(fā)布的2022年上半年電視市場研究報告稱,2022年一季度全球電視出貨數(shù)量同比下降7.1%,二季度預計同比持續(xù)下降,降幅擴大至8.8%。
處于頭部的三星、LG、TCL等品牌都在不同程度上出現(xiàn)同比下滑的預期。例如,三星上半年全球電視出貨規(guī)模不到2000萬臺,可能是近年來最差的上半年。但海信上半年預計出貨同比增長幅度超20%,有望實現(xiàn)唯一逆勢增長。
北京商報記者發(fā)現(xiàn),在彩電品類中,包括大屏護眼的激光電視、高刷新率的游戲電視,以及聚焦“聽音樂”“玩游戲”“看電影”三大年輕人高頻生活場景的Vidda品牌都有不錯的表現(xiàn)。
康釗表示,從上半年的數(shù)據(jù)可以看出,彩電市場正從模仿型向個性化、多樣化轉變,同時,新應用場景不斷涌現(xiàn),電視企業(yè)之間的競爭演變成了可以滿足不同消費場景需求的產(chǎn)品群的競爭。這不僅需要彩電企業(yè)的市場洞察力,而且要“更懂”消費者。
廚電:細分款式爆發(fā)
品類帶動品牌
廚電產(chǎn)品在今年“6·18”期間可謂一枝獨秀,奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,在主要品類家電線上市場同比下滑1.4%的情況下,廚房場景產(chǎn)品銷售額達203.5億元,同比增長7.9%。同時,廚電市場也遵循了行業(yè)規(guī)律,即細分產(chǎn)品、新興產(chǎn)品更易迎來爆發(fā)式增長。
數(shù)據(jù)顯示,“6·18”期間線上市場新興廚電零售額28億元,比肩傳統(tǒng)廚電的30億元。而頂側雙吸、超薄低吸款的油煙機,集成式的洗碗機等趨勢類細分款式在節(jié)點更是爆發(fā)明顯。
從油煙機來看,具備側頂雙吸、超薄低吸特性的產(chǎn)品,其零售額分別同比增長397%、165%;對于洗碗機而言,集成洗碗機銷售額同比增長130%,在嵌入式、臺式等一眾產(chǎn)品中一馬當先。
業(yè)內觀點認為,從今年上半年來看,與以往不同的是,目前的廚電產(chǎn)品是品類帶動品牌,更多消費者不會因對某一品牌的認可,而去購買該企業(yè)旗下眾多產(chǎn)品?,F(xiàn)實情況是,往往是某一新產(chǎn)品的新功能抓住了消費者的痛點,促使其購買,進而建立了對于品牌的認知。
個性化的產(chǎn)品設計往往聯(lián)結著個性化的渠道,實際上,今年上半年,抖音等內容平臺在一定程度上搶了傳統(tǒng)購物網(wǎng)站的風頭。深圳思其晟公司CEO伍岱麒認為,整個電商市場格局已經(jīng)發(fā)生較大變化,抖音、快手等平臺已經(jīng)發(fā)展出自己的電商體系,對傳統(tǒng)電商巨頭有一定沖擊。
有關分析認為,正是在這種環(huán)境下,通過短視頻、直播等手段展示商品個性化的一面,才能更好地俘獲消費者,企業(yè)間的競爭,也要依靠產(chǎn)品不斷地花樣翻新才能克敵制勝。
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